6月5日，腾讯集团高级执行副总裁汤道生对外释放了一个明确的信号：腾讯正采取生态结合战略，下半年将引入更多国产芯片。

他直言，自研芯片并不能解决当前的产能痛点，腾讯愿意成为更多国产芯片厂商的“算力展现标杆”。

大厂现在极度缺算力，光靠自己造根本不够用。所以腾讯主动敞开怀抱，让国产芯片厂商来“打怪升级”。只要你的芯片能跑通腾讯的模型，腾讯就愿意给你提供测试场景和订单。这对国产AI芯片公司来说，是千载难逢的“上车”机会。

｜大厂算力饥渴：拿下大厂订单就是拿下“生命线”

当前，互联网大厂正在疯狂加码AI基础设施建设，算力需求呈爆发式增长。腾讯、阿里、字节跳动等巨头对AI加速卡的需求，甚至超过了国内大部分厂商的供货能力。

对于国产AI芯片厂商而言，进入大厂供应链是业绩爆发的关键。大厂不仅拥有庞大的业务体量和雄厚的资金，而且一旦双方经过长期磨合建立起技术互信，合作黏性极强。

大厂更换主力供应商的成本极高，这意味着，谁能率先拿下大厂的规模化订单，谁就能在激烈的市场竞争中拿到“免死金牌”。

｜跨越“生死线”：大厂严苛的“三步走”测试与双重竞争

不过，想要拿下大厂的订单绝非易事。不同于非互联网企业看重“自主可控”，大厂的采购高度市场化，通常要经历硬件系统测试、模型匹配测试和集群灰度测试三道关卡。

第三方国产芯片厂商面临的竞争极其惨烈。一方面，他们要面对英伟达等海外巨头的生态壁垒；另一方面，还要应对大厂“亲儿子”（如阿里平头哥、百度昆仑芯）的守擂。

目前，国产芯片更多是应用于模型后训练、微调以及推理环节。要想在C端高并发、大吞吐量的互联网场景中实现极致性价比，对芯片厂商的技术实力是极大的考验。

｜产能紧缺下的窗口期：谁能脱颖而出？

尽管竞争惨烈，但英伟达芯片供给受限以及国内算力短缺的现状，为国产芯片撕开了一道宝贵的窗口期。在供给受限的背景下，只要造得出芯片，市场基本就能全盘消化。

从目前的商业化进度来看，国产AI芯片赛道呈现出明显的梯队分化。

华为以近50%的市场份额稳居第一，阿里平头哥紧随其后。而在获取互联网大厂实际订单方面，华为和寒武纪进展最为顺利。例如，寒武纪与字节跳动的合作备受瞩目，仅2025年一季度，其来自“客户A”（大概率指向字节跳动）的营收占比就高达96.48%。

但是大厂严苛的测试门槛和极高的迁移成本，决定了只有少数技术过硬、生态适配度高的芯片厂商能留下来。未来，市场份额将加速向头部集中。

竞泰观点｜关注头部AI芯片标的

重点关注已经与字节、腾讯、阿里等头部大厂建立实质性订单关系，并在实际业务场景中完成软硬件协同优化的芯片公司（如寒武纪、华为昇腾产业链等）。这类企业具备极强的业绩确定性。

大模型时代，算力不仅是硬件的比拼，更是软件生态的较量。那些能够提供完整软件栈、帮助大厂实现深度适配优化的芯片厂商，将获得更高的产品溢价和更深的护城河。

随着国产AI芯片出货量的激增，对上游晶圆代工、先进封装（如Chiplet）以及测试设备的需求也将迎来爆发。具备国产替代能力的上游核心供应商，将作为“卖水人”持续受益。

腾讯的表态，给国产AI芯片赛道注入了一剂强心针。在算力紧缺的当下，各家芯片公司都能分到一杯羹，但“再往后，就各凭本事了”。